1. 证券经纪商、公司财务顾问、 信用评级机构、房地产投资信托(REIT)基金经理人、 股权众筹(SCF)运营商
谁需要申请
从事《证券及期货条例》(SFA)规定的活动，公司须持有 CMS 牌照(“资本市场服务牌照”)。 个人代表持有或豁免 CMS 牌照的实体(如银行)从事规定的活动，必须被任命为代表。
规定的活动包括:
- 资本市场产品交易
- 公司财务咨询
- 基金管理
- 房地产投资信托管理
- 产品融资
- 提供信用评级服务
- 提供证券托管服务
资本市场产品包括:证券、集体投资计划产品、场外衍生品、场内衍生品、杠杆式外汇交易的 即期外汇。
要求持 CMS 牌照的公司包括:证券经纪商、公司财务顾问、信用评级机构、房地产投资信托基 金经理人、基金经理人、以及股权众筹运营商。
申请条件
在评估 CMS 牌照申请时，新加坡金管局会考虑以下因素:
- 申请机构、股东和董事均具有适当的专业资质。
- 申请机构及其母公司或主要股东具有管理经验和良好业绩。
- 满足《证券及期货条例》规定的最低财务要求。
- 具备内部风险合规管理体系。
- 商业模式/计划和预测以及相关的风险管理。
此外，公司还需任命以下人员:
- 至少2名董事，其中至少一名董事定居在新加坡。
- CEO至少10年相关经验并定居新加坡。
- 至少2名全职新加坡员工从事每项规定的活动(房地产信托管理除外)。
根据《证券及期货条例》规定，员工应被任命为代表。
财务要求 (CMS 牌照类别)
基准资本要求: 5 万新币-500 万新币。
具体根据: 产品类型，客户类型，经纪商是否为认证清算所或 交易所成员，是否账面持有客户头寸或管理客户资金资产，或作为委托人与客户进行交易等因素决定。 如果从事多项规定的活动，则应满足其中最高的基准资本要求。例如，证券经纪商作为清算成员(基 准资本要求:500 万新币)交易证券、集体投资计划产品、或场内衍生合约等资本市场产品并且同时从 事产品融资(基准资本要求:100 万新币)，则应满足最低基准资本为:500 万新币
其他财务要求: 财务资源须超过其总风险要求。
经纪商如果持牌从事产品融资、或提供杠杆式 外汇交易的差价合约或即期外汇合约，须向投 资者收取保证金。
基准资本要求: 25 万新币.
如果公司财务顾问持牌从事多项受监管的活动，则应满足其中最高的基准资本要求。例如，公司财务 顾问同时作为非清算成员或交易人(适用的基准资本要求为:100 万新币)交易证券、集体投资计划产 品、或场内衍生合约等资本市场产品，则应满足最低基准资本:100 万新币
其他财务要求: 财务资源须超过其总风险要求。
基准资本要求: 5 万新币 – 100 万新币。
具体根据: 产品类型、客户类型、SCF 运营商是否管理客户 资金资产，或作为委托人与客户进行交易等因素决定。
如果 SCF 运营商持牌从事多项受监管的互动，则应满足其中最高的基准资本要求。
其他财务要求: 财务资源须超过其总风险要求。
基准资本要求: 25 万新币.
其他财务要求: 不适用。
基准资本要求: 100 万新币.
其他财务要求: 财务资源须超过其总风险要求。
2. 基金经理
谁要申请
从事《证券及期货条例》(SFA)规定的相关基金管理活动，公司须在新加坡金管 局注册，或持有 CMS 牌照，成为:
- 注册基金管理公司(RFMC)或
持牌基金管理公司(LFMC)。创投基金管理人(VCFM)可根据创投管理监管体系运作。
基金公司要求执行关键职能的个人应被任命为代表，例如投资组合构建和配置、 研究和咨询、业务开发、市场营销或客服等职能。
申请条件
在评估 RFMC, LFMC 或 VCFM 申请时，新加坡金管局会考虑以下因素: 申请机构、股东和董事均具有适当的专业资质。
- 申请机构及其母公司或主要股东具有基金管理经验和良好业绩。 满足《证券及期货条例》规定的最低财务要求。
- 具备内部风险合规管理体系。
- 商业模式/计划、预测、相关风险。
除此之外，还需要具备独立和安全的办公室。
财务和人员配备要求
公募 LFMC
- 基准资本:最低 50 万新币
- 财务资源须超过其总风险要求。
合格投资者 LFMC
- 基准资本:最低 25 万新币
- 财务资源须超过其总风险要求。
VCFM
无
RFMC
基准资本: 最低 25 万新币
公募 LFMC
- 至少 3 名全职新加坡员工， (至少 5 年相关经验);
- CEO 至少 10 年相关经验;
- 在新加坡设立独立和专门的合规职能
合格投资者 LFMC
- 至少 2 名全职新加坡员工 (至少 5 年的相关经验)
- 如管理资产超过 10 亿新 币，则在新加坡需设立独 立和专门的合规职能
VCFM
至少 2 名全职新加坡员工
RFMC
至少 2 名全职新加坡员工 (至少 5 年相关经验)
除了缴纳企业注册和牌照年费 外，由 LFMC 委任的代表也需缴 纳年费。
公募 LFMC
- 固定费用:4000 新币
- 自历年 1 月 1 日起，从第 101 名代表起，每位代表加收费用: 5 新币。
VCFM
4000 新币
RFMC
1000 新币
3. 持牌信托公司
谁需要申请
从事《新加坡信托法》(TCA)规定 的信托业务，公司必须持有信托牌照。
申请条件
在评估信托牌照申请时，新加坡金管局会考虑以下因素:
- 申请机构、股东、本地经理和董事均具有适当的专业资质。
- 申请机构及其母公司或主要股东具有管理经验和良好业绩。
- 满足《信托公司条例》(TCR)规定的最低财务要求和专业责任赔偿保
险要求 。 - 具备内部合规管理体系和流程。
- 商业模式/计划和预测以及相关的风险。
公司必须:
任命至少2名新加坡经理，其中至少1名经理有5年以上相关工作经验，所有其他新加坡经理至少有 3 年以上相关工作经验。
财务要求
实缴资本或合格资产最低 25 万新币，才可取 得信托业务牌照，并且持续保有最低要求的净 资产净值或合格资产、以及与您的信托业务风 险相当的充分的专业责任赔偿保险(PII)。
4. 财务顾问(FA)
谁需要申请
从事《财务顾问法》(FAA)规定的相关活动，公司必须持有 FA 牌照(财务顾问 牌照)，豁免机构除外。个人代表 FA 持牌或豁免牌照的实体从事财务咨询业务， 须被委任为代表。
申请条件
在评估 FA 牌照申请时，新加坡金管局会考虑以下因素:
- 申请机构、股东和董事均具有适当的专业资质。
- 申请机构及其母公司或主要股东具有管理经验、良好业绩和财务状况。
- 满足《财务顾问法》规定的最低财务要求和专业责任保险要求。
- 具备内部合规体系。
- 商业计划和预测。
此外，公司还需任命以下人员:
- 至少有2名董事，其中至少1名董事定居新加坡。
- CEO至少10年相关经验，其中至少5年管理经验，并定居在新加坡。
- 至少3名全职新加坡员工，具有至少5年相关经验。
财务要求:
2012 年，新加坡金管局(MAS)开展“金融理财顾问行业检讨”(简称“FAIR)。其目标之一是提高对 FA 牌照申请和持有机构的标准和要求。确保新加入机构在新规定生 效后能顺利过渡，新加坡金管局(MAS)期望 FA 牌照申请机构都能符合新规定(见下表)。
(i) 基准资本要求
仅通过发布或公布有关投资产品的研究分析或研究报告提供咨询服务的公司，须满足最低基准资本要求:25 万新币。从事其他类型的财务咨询活动，最低基准资本要求: 50 万新币，或:30 万新币 + 50 万新币的专业责任保险。
(ii) 财务资源要求
满足下列财务资源要求，按较高者执行:
a) 前一财政年度的年度1⁄4支出;或者
b)15 万新币;
(iii) 专业责任保险(PII);
有效专业责任保险(PII)政策，根据财务咨询服务的类型，专业责任保险的限额不同。明细如下:
a) 仅就投资产品发布或公布研究分析或研究报告提供咨询服务，专业责任保险(PII)限额为 50 万新币;
b) 其他:
- 营业收入不超过 500 万新币，专业责任保险(PII)限额为 100 万新币;
- 营业收入超过 500 万新币，专业责任保险(PII)限额为:
(i)总收入的 20% 或
(ii) 1000 万新币，按较低者执行。
